Kurs złota: Charakterystyka rynku
Popularność złota jako inwestycji wynika w dużej mierze z jego statusu uniwersalnej waluty ograniczonym zasobie, którą posiada większość światowych banków centralnych. Właśnie ta uniwersalność sprawia, że złoto jest solidnym uzupełnieniem portfela inwestycyjnego, a wielu inwestorów postrzega je jako sposób na zapewnienie ochrony majątku poprzez przekazywanie go z pokolenia na pokolenie.
Należy zauważyć, że złoto utrzymuje swoją wartość nawet w obliczu spowolnienia gospodarczego, ale jak każda inwestycja, może być nieprzewidywalne i zawsze będzie ulegać wahaniom kursów.
Większość fizycznego złota jest kupowana i sprzedawana w obrocie pozagiełdowym (OTC), co oznacza, że jest ono kupowane i sprzedawane przez sieć dealerów, za pominięciem giełdy centralnej. Cena złota w Wielkiej Brytanii waha się codziennie, zgodnie z kursem funta brytyjskiego i euro - nazywa się to "ceną spot" złota.
Londyńskie Stowarzyszenie Rynku Kruszców - The London Bullion Market Association (LBMA)
Jednak prawdziwy kurs złota i srebra ustalany jest przez London Bullion Market Association (LBMA) dwa razy dziennie, zwykle o 10:30 i 15:00 (letniego czasu w Londynie). LBMA jest międzynarodowym stowarzyszeniem handlowym, które ma globalną bazę klientów, do której należą inwestorzy z sektora prywatnego, większość banków centralnych dysponujących złotem, a także kopalnie, producenci i rafinerie.
Oprócz ustalania ceny złota, LBMA ustanowiła również standard jakości złota tzw. standardu "dobrej dostawy" (ang. "good delivery"), który obejmuje minimalną czystość złota 99,5% dla sztabek akredytowanych. Ustalane dwukrotnie w czasie dnia ceny są zawsze oparte o czyste złoto.
Złote sztabki i monety
Złoto fizyczne jest w dużej mierze sprzedawane w sztabkach lub monetach, przy czym złoto bulionowe jest zazwyczaj wprowadzane do obiegu po nieco wyższej cenie. Wynika to nie tylko z kosztów związanych z produkcją, ale również z faktu, że często są to produkty kolekcjonerskie i emitowane są monety upamiętniające takie wydarzenia, jak choćby przełom tysiąclecia, czy rocznica Mennicy Amerykańskiej.
Złote monety są bite w różnych krajach, jednak większość z nich pochodzi z Wielkiej Brytanii, USA, Kanady, Australii, Chin i Republiki Południowej Afryki. Najpopularniejszą i najbardziej rozpowszechnioną walutą monet jest brytyjski złoty suweren, który jest również zwolniony z podatku od dochodów kapitałowych (potocznie nazywany w Polsce podatkiem Belki).
Inne najsłynniejsze złote monety to Złoty Orzeł (USA), Liść klonowy (Kanada), Krugerrand (RPA), Złota Panda (Chiny) i Filharmonicy Wiedeńscy (Austria).
Pod względem masy większość monet bulionowych jest bita w rozmiarach 1/10 uncji, 1/4 uncji, 1/2 uncji i 1 uncja, ale czasami są one dostępne w większych rozmiarach jak 2 uncje, 10 uncji lub nawet 1 kg. Można się również spotkać przy nazwie/opisie monet oznaczeniem 'oz', który jest niczym jak skrótem tłumaczenia z języka angielskiego słowa uncja. Złote sztabki są dostępne w rozmiarach części uncji, wielokrotności jednej uncji trojańskiej oraz gramów lub kilogramów, i ponownie jako części lub wielokrotności tych jednostek wagowych.
Analiza cen złota
Na wykresach kursów złota StoneX Bullion można zapoznać się z historyczną ceną złota. Dane dostępne są w czterech różnych przedziałach czasowych: 1 dzień, 1 miesiąc, 1 rok i kursy historyczne. Przeglądać możesz ceny w gramach, kilogramach lub uncjach, pozwala to odnaleźć cenę, której szukasz w wybranym okresie czasu i jest Tobie potrzebna przy analizie danych historycznych oraz pomoże Ci w podjęciu właściwej decyzji inwestycyjnej.
Co może wpłynąć na cenę złota?
Podobnie jak większość towarów, cena złota często sprowadza się do podaży i popytu. A ponieważ jest dziś złoto ma szerokie zastosowanie w produkcji elektroniki i urządzeń medycznych, a także w biżuterii i inwestycjach, jest cennym metalem, na który jest wysokie zapotrzebowanie. Jednak cena złota wciąż podlega wahaniom, co można powiązać z kilkoma różnymi czynnikami, w tym:
Stopy procentowe
Złoto nie wypłaca odsetek, więc w efekcie tracisz odsetki, które mogłeś zarobić, gdybyś zainwestował w gotówkę - jest to znane jako "koszt alternatywny". Mimo to stopy procentowe i koszt złota nie zawsze są zsynchronizowane, ponieważ choć często rosną i spadają równolegle, mogą również poruszać się w przeciwnych kierunkach."
Giełda papierów wartościowych
Kurs złota ma tendencję odwrotną do rynku akcji. Jeśli porównasz 12-miesięczną interakcję między złotem a indeksem S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu dekad, średnia wynosi zero. Właśnie dlatego złoto może pomóc w budowaniu stabilniejszego portfela inwestycyjnego, który nie opiera się na tylko akcjach i obligacjach, dlatego inwestorzy mogą zminimalizować ryzyko jednoczesnego wzrostu i spadku wszystkich aktywów.
Dolar amerykański
Dolar amerykański jest często używany jako punkt odniesienia przy cytowaniu zasobów naturalnych, a złoto nie jest niczym innym. Słaby dolar kojarzony jest ze wzrostem wartości złota, ale nie zawsze tak się dzieje, w ostatnich latach obserwujemy wzrost wartości złota wraz z wzrostem kursu dolara.
Jak inwestować w złoto?
Chociaż mocno wierzymy w siłę złota jako części portfela inwestycyjnego, zdajemy sobie sprawę, że nie jest to inwestycja, którą należy traktować lekkomyślnie. Jeśli chcesz omówić potencjalne możliwości włączenia złota lub innych metali szlachetnych do portfela inwestycyjnego, skontaktuj się z nami, a my dołożymy wszelkich starań, aby odpowiedzieć na twoje pytania.
