Lieferland:Deutschland
Sprache:Deutsch
Währung:Euro

Warenkorb

0

Silberpreis: Zuversicht ist angemessen

Jeder, der sich einen Silberpreis Chart der vergangen zehn Jahre anschaut, stellt auf einen Blick zwei Tatsachen fest:

  1. Silber bietet renditesuchenden Investoren enorme Gewinnchancen.
  2. Die Entwicklung ist von teils drastischen Rücksetzern in der Kursentwicklung gekennzeichnet.

Wie lässt sich diese Gesamtentwicklung erklären. Welche Faktoren sind für den Silberpreis ausschlaggebend? Welche Spekulationen und auch Manipulationen finden statt?

Fiatgeld und Edelmetalle - Fiktion vs. Realität

Der steigende Silberpreis in Euro und vor allem in US-Dollar ist einer ebenso einfachen wie bekannten Tatsache geschuldet: der zunehmenden Ausweitung der Geldmenge in den USA und der Eurozone. Europäer haben - im Gegensatz zu US-Amerikanern - den schwachen Trost, den Geldmengenzwachs zumindest genau zu kennen. Vom Januar 2000 bis zum Januar 2012 stieg die gesamte Geldmenge der Europäischen Zentralbank (M3) von 4.715 Milliarden auf 9.759 Milliarden Euro: ein Zuwachs von 106%. In den Vereinigten Staaten wurde die Bekanntgabe der Geldmenge im Jahr 2006 hingegen einfach eingestellt, sodass seitdem überhaupt keine offiziellen Zahlen mehr vorliegen. Bei steigender Geldmenge und einem Wirtschaftswachstum, das mit der Ausweitung nicht Schritt hält, sinkt zwangsläufig der Wert dieser Währung.

Frage: Mithilfe welcher Referenz lässt sich dieser Verfall messen, wenn die Leitwährung US-Dollar und die anderen wichtigen Währungen wie Euro, Yen und Britisches Pfund an derselben Entwicklung leiden?

Antwort: Mithilfe von Gold und Silber, den beiden Edelmetallen die seit Jahrtausenden genutzt werden, um den Wert von Gütern abzubilden.

Im Gegensatz zu sogenanntem Fiatgeld (das sich beliebig vermehren lässt und dessen Wert heute offiziell nur in anderem Fiatgeld dargestellt werden kann), ist die Menge an verfügbaren Edelmetallen zu jedem Zeitpunkt auf ein bestimmtes Höchstmaß begrenzt. Die Gold- und Silberpreisentwicklung ist also im Großen und Ganzen nichts anderes als Währungsentwertung von einer vernünftigen Basis aus betrachtet.

Industrielle Anwendung von Silber

Es bleibt die Frage, warum die Entwicklung des Silberpreises so sprunghaft und nicht gleichmäßig verläuft. Ein wichtiger Faktor ist die große Bedeutung von Silber als industriell verwendetes Edelmetall. Als alle bedeutenden Wirtschaftsnationen (mit Ausnahme Chinas) infolge der Finanzkrise ab 2007/2008 in die Rezession rutschten, brach in der Folge auch der Silberpreis deutlich ein, weil die realwirtschaftliche Nachfrage fehlte. Allerdings ist das Absacken des Silberpreises von über 20 US-Dollar auf unter 10 US-Dollar im Jahr 2008 nicht alleine durch industriellen Nachfragemangel zu erklären. Silber war und ist auch ein bedeutendes Objekt der Spekulation und der Manipulation, bei der Gewinne sowohl durch steigende als auch durch fallende Kurse generiert werden können.

 

US Dollar Silberpreis
Einheit Währung Preis Umrechnung
1g Silver US Dollar 0,65 $ 1oz ≈ 31.10 Gramm
1oz Silver US Dollar 20,30 $ 1oz ≈ 1,097 Unze
1kg Silver US Dollar 652,73 $ 1oz ≈ 0,031 Kilogramm
Euro Silberpreis
Einheit Währung Preis Umrechnung
1g Silver Euro 0,49 € 1oz ≈ 31.10 Gramm
1oz Silver Euro 15,10 € 1oz ≈ 1,097 Unze
1kg Silver Euro 485,53 € 1oz ≈ 0,031 Kilogramm
 

Die Silberspekulation der 70er Jahre

Der Silberpreis heute liegt unter dem nominalen Höchstwert des Jahres 1980. In den 70er Jahren hatten die Brüder Nelson Bunker Hunt und William Herbert Hunt den Silberpreis dadurch in die Höhe getrieben, dass sie riesige Mengen des Edelmetalls und auch Silberkontrakte an den Warenterminbörsen aufkauften. Allein Im Jahr 1979 schnellte der Silberpreis pro Gramm von 0.193 Dollar auf $1.566 Dollar beziehungsweise von 6 Dollar pro Feinunze auf 48.70 Dollar pro Feinunze: ein Anstieg von 812%. Am 27. März 1980 - dem "Silver Thursday" - platzte die gewaltige durch die Brüder Hunt ausgelöste spekulative Blase schließlich.

 

British Pound Silberpreis
Einheit Währung Preis Umrechnung
1g Silver British Pound 0,39 ₤ 1oz ≈ 31.10 Gramm
1oz Silver British Pound 12,07 ₤ 1oz ≈ 1,097 Unze
1kg Silver British Pound 388,10 ₤ 1oz ≈ 0,031 Kilogramm
Swiss Franc Silberpreis
Einheit Währung Preis Umrechnung
1g Silver Swiss Franc 0,59 CHF 1oz ≈ 31.10 Gramm
1oz Silver Swiss Franc 18,38 CHF 1oz ≈ 1,097 Unze
1kg Silver Swiss Franc 591,00 CHF 1oz ≈ 0,031 Kilogramm
 
Manipulation des Silberpreises heute

Dieses historische Beispiel spekulativer Preistreiberei wird oft angeführt, um die Silberpreisentwicklung der letzten Jahre als nicht gerechtfertigt zu diskreditieren. Dabei haben sich die Verhältnisse heute genau umgekehrt. Nicht der Kursanstieg, sondern die regelmäßigen Kurseinbrüche sind das Ergebnis von Spekulation und darüber hinaus von nahezu unverhüllter Manipulation. Das Stichwort lautet "naked short selling", ungedeckte Leerverkäufe. Das bedeutet nichts anderes, als dass Silber in Form von Kontrakten verkauft wird, die keinerlei realen Gegenwerte besitzen. Dahinter steht die Absicht, den Silberpreis immer weiter zu drücken um dann (virtuelle) Verkäufe in (reale) Rückkäufe zu verwandeln und von der Preisdifferenz zu profitieren. Das funktioniert aber nur, wenn es nicht - wie zurzeit - einen mächtigen Gegentrend gibt, der in der Lage ist, die ungedeckten Leerverkäufe zu kompensieren. In anderen Worten: Die Leerverkäufer haben auf das falsche Pferd gesetzt, nämlich auf einen fallenden Silberpreis. Die Kapazitäten der Manipulation reichen, um Rücksetzer zu provozieren. Sie reichen nicht mehr, um den allgemeinen Trend umzukehren.

Leerverkäufer in der Klemme

An vorderster Front stehen beim Vorwurf der Leerverkäufe amerikanische Banken, für die sich ihre ungedeckten Shortpositionen zu einer existenzbedrohenden Gefahr entwickelt haben. Denn ob gedeckt oder ungedeckt: Shorts müssen gecovert, also zurückgekauft werden. Das ist schlecht für die Banken. Für langfristige Silberinvestoren ist es ein guter Grund, Kursrückgänge für Zukäufe zu nutzen und gelassen in die Zukunft zu blicken.

Aktueller Silberpreis in Euro Ask Bid
EUR 1/4oz 7,78g 3,783 3,777
EUR 1/2oz 15,55g 7,566 7,553
EUR 1oz 31,10g 15,133 15,106
EUR 2oz 62,20g 30,266 30,213
EUR 5oz 155,51g 75,665 75,532
EUR 10oz 311,04g 151,329 151,065
EUR 12oz 373,24g 181,595 181,278
EUR 20oz 622,07g 302,658 302,130
EUR 25oz 777,59g 378,323 377,662
EUR 1,0g 0,487 0,486
EUR 2,0g 0,973 0,971
EUR 5,0g 2,433 2,428
EUR 10,0g 4,865 4,857
EUR 20,0g 9,731 9,714
EUR 25,0g 12,163 12,142
EUR 50,0g 24,327 24,284
EUR 100,0g 48,653 48,569
EUR 200,0g 97,307 97,137
EUR 250,0g 121,634 121,421
EUR 500,0g 243,267 242,843
EUR 1kg 486,534 485,685
EUR 2kg 973,068 971,370
EUR 5kg 2.432,670 2.428,425
08/02/14 10:32:32
Alle Angaben ohne Gewähr
Aktueller Silberpreis in US-Dollar Ask Bid
USD 1/4oz 7,78g 5,081 5,071
USD 1/2oz 15,55g 10,163 10,143
USD 1oz 31,10g 20,325 20,285
USD 2oz 62,20g 40,650 40,570
USD 5oz 155,51g 101,625 101,425
USD 10oz 311,04g 203,250 202,850
USD 12oz 373,24g 243,900 243,420
USD 20oz 622,07g 406,500 405,700
USD 25oz 777,59g 508,125 507,125
USD 1,0g 0,653 0,652
USD 2,0g 1,307 1,304
USD 5,0g 3,267 3,261
USD 10,0g 6,535 6,522
USD 20,0g 13,069 13,044
USD 25,0g 16,337 16,304
USD 50,0g 32,673 32,609
USD 100,0g 65,346 65,218
USD 200,0g 130,693 130,436
USD 250,0g 163,366 163,045
USD 500,0g 326,732 326,089
USD 1kg 653,464 652,178
USD 2kg 1.306,928 1.304,356
USD 5kg 3.267,320 3.260,890
08/02/14 10:32:32
Alle Angaben ohne Gewähr
Aktueller Silberpreis in British Pound Ask Bid
GBP 1/4oz 7,78g 3,020 3,015
GBP 1/2oz 15,55g 6,040 6,029
GBP 1oz 31,10g 12,080 12,059
GBP 2oz 62,20g 24,160 24,117
GBP 5oz 155,51g 60,401 60,293
GBP 10oz 311,04g 120,802 120,586
GBP 12oz 373,24g 144,963 144,703
GBP 20oz 622,07g 241,605 241,172
GBP 25oz 777,59g 302,006 301,465
GBP 1,0g 0,388 0,388
GBP 2,0g 0,777 0,775
GBP 5,0g 1,942 1,938
GBP 10,0g 3,884 3,877
GBP 20,0g 7,768 7,754
GBP 25,0g 9,710 9,692
GBP 50,0g 19,419 19,385
GBP 100,0g 38,839 38,769
GBP 200,0g 77,678 77,539
GBP 250,0g 97,097 96,923
GBP 500,0g 194,195 193,847
GBP 1kg 388,389 387,693
GBP 2kg 776,778 775,386
GBP 5kg 1.941,945 1.938,465
08/02/14 10:32:32
Alle Angaben ohne Gewähr
Aktueller Silberpreis in Swiss Franc Ask Bid
CHF 1/4oz 7,78g 4,606 4,596
CHF 1/2oz 15,55g 9,212 9,191
CHF 1oz 31,10g 18,425 18,382
CHF 2oz 62,20g 36,849 36,765
CHF 5oz 155,51g 92,123 91,911
CHF 10oz 311,04g 184,246 183,823
CHF 12oz 373,24g 221,095 220,587
CHF 20oz 622,07g 368,492 367,645
CHF 25oz 777,59g 460,615 459,557
CHF 1,0g 0,592 0,591
CHF 2,0g 1,185 1,182
CHF 5,0g 2,962 2,955
CHF 10,0g 5,924 5,910
CHF 20,0g 11,847 11,820
CHF 25,0g 14,809 14,775
CHF 50,0g 29,618 29,550
CHF 100,0g 59,237 59,100
CHF 200,0g 118,473 118,201
CHF 250,0g 148,091 147,751
CHF 500,0g 296,183 295,502
CHF 1kg 592,365 591,004
CHF 2kg 1.184,730 1.182,008
CHF 5kg 2.961,825 2.955,020
08/02/14 10:32:32
Alle Angaben ohne Gewähr